傅鵬博加倉白酒、減倉裝配股、醫(yī)藥趙楓估值切換加碼地產(chǎn)、環(huán)保

2020-11-09 15:02:32來源：格隆匯

隨著A股市場的投資風格逐步走向機構(gòu)行情，三季度上市公司業(yè)績披露期間，各大基金的動作明牌，尤其是那些知名基金經(jīng)理，他們的動作格外引人

隨著A股市場的投資風格逐步走向機構(gòu)行情，三季度上市公司業(yè)績披露期間，各大基金的動作明牌，尤其是那些知名基金經(jīng)理，他們的動作格外引人注意。

今日，基金君梳理睿遠旗下兩只基金在第三季度的最新動作，傅鵬博的睿遠成長價值和趙楓的睿遠均衡價值，這兩只基金收益率在今年均超50%。

他們在第三季度倉位，在維持高倉位的前提進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，從調(diào)倉的方向來看，一方面在行業(yè)估值這塊，高切低，逐步轉(zhuǎn)到低估的領(lǐng)域。另一方面，對于國家政策持續(xù)推動的行業(yè)，仍舊重倉看好。

1、傅鵬博加倉白酒、減倉裝配股、醫(yī)藥

從披露信息來看,截至三季度末，睿遠成長價值混合基金的股票倉位為92.56%，在整體倉位上三季度繼續(xù)延續(xù)了上季度的配置策略?；鹂偡蓊~為116.25億份，相較一、二季度末的99.59億份、105.85億份，呈現(xiàn)小幅增長。

對應資金總規(guī)模保持增長，截至三季度末，資產(chǎn)凈值為216.43億元，而一、二季度末資產(chǎn)凈值分別為117.95億元和176.07億元，實現(xiàn)投資業(yè)績增長帶來的規(guī)模增長。

凈值這塊，截至到10月28日，睿遠成長價值凈值當前已經(jīng)1.9235，今年收益率59.79%，對應年化回報在50.61%

睿遠成長價值的十大重倉股分別為隆基股份、東方雨虹、國瓷材料、三諾生物、立訊精密、五糧液、萬華化學、先導智能、貴州茅臺和人福醫(yī)藥。與上一報告期相比，新增五糧液、貴州茅臺、先導智能。信維通信、凱利泰、夢網(wǎng)集團則暫時退出前十大重倉股名單。

一直以來，白酒兩個龍頭茅臺和五糧液，都是各大基金經(jīng)理的標配，但是在中報期睿遠成長價值并沒有對白酒重倉，而在三季度，傅鵬博對旗下的基金調(diào)倉，兩只白酒的倉位合計16億元，在第三季度漲幅均超15%.

其次，先導智能也進入了傅鵬博重倉股里面，作為專業(yè)從事高端自動化成套裝備的研發(fā)設計、生產(chǎn)銷售，為鋰電池、光伏電池/組件、3C、薄膜電容器等節(jié)能環(huán)保及新能源產(chǎn)品的生產(chǎn)制造商。

業(yè)務線，鋰電設備、光伏設備分別占比營收的 81.4%、10.6%。鋰電業(yè)務的高速增長是公司業(yè)績增長的主要來源。公司客戶涵蓋寧德時代、TESLA、松下、LG、Northvolt、隆基等各領(lǐng)域一線龍頭企業(yè)。先導智能股價從2月至今9月都在區(qū)間震蕩，在近幾日表現(xiàn)非常強勢，累計漲超30%。

截至到目前，睿遠成長價值混合型證券投資基金在最新報告期三季報共出現(xiàn)在21只股票的十大股東之中，參考市值合計逾90億元。

減倉的個股：東方雨虹、國瓷材料、萬華化學、人福醫(yī)藥、信維通信、開立醫(yī)療，其中東方雨虹、國瓷材料、萬華化學、人福醫(yī)藥還處于重倉階段。

新進個股方面，巨星科技、洪都航空、領(lǐng)益制造、健康元、賽伍技術(shù)、東睦股份、晶豐能源、中巖大地。其中洪都航空、領(lǐng)益制造新進倉位都在2億以上。

2、趙楓估值切換，加碼地產(chǎn)、環(huán)保

睿遠均衡價值三年持有的基金經(jīng)理是趙楓，根據(jù)公告披露，截至三季度末的股票倉位為91.18%?？偡蓊~為78.31億份，相比二季度末的61.89億份略有增長;受益于凈值上漲，截至三季度末資產(chǎn)凈值為107.78億元，相比二季度末的72.95億元保持增長。

凈值這塊，截至到10月28日，睿遠均衡價值凈值達到1.4023，年華回報達到63.51%。

持倉來看，三季報顯示，睿遠均衡價值三年持有混合基金前十大重倉股分別為小米集團-W、三諾生物、萬華化學、瀚藍環(huán)境、華潤啤酒、萬科A、隆基股份、生物股份、寧波銀行、三一重工。

這其中，新進個股為萬科A、生物股份、三一重工，而上一報告期不變的的十大重倉股，也是紛紛加倉，不過第一大重倉股從三諾生物變成小米集團—w。

從其重倉股而言，趙楓逐漸從二季度的成長股轉(zhuǎn)換，切進地產(chǎn)、環(huán)保這兩個市場估值低的行業(yè)，增持萬科A、翰藍環(huán)境。

從個股動態(tài)來看，睿遠均衡價值2020三季報共出現(xiàn)在6只股票的十大股東之中，期末參考市值合計為24.06億元。新進三家公司，分別是巨星科技、生物股份、夢網(wǎng)集團，減倉健康元，加倉三諾生物和翰藍環(huán)境。

這其中，巨星科技也被傅鵬博在三季度買進，與均衡價值合計持倉3.9億元。作為一家手工工具龍頭業(yè)績加速成長的公司，處于處于業(yè)績加速成長，基金君在《六只全明星基金新進，這只股票吸引力何在?》就分析過這家公司。

其次夢網(wǎng)集團，傅鵬博也在三季度加倉，這家公司作為國內(nèi)市占率最高的第三方企業(yè)短信服務提供商，2019年實現(xiàn)移動信息量1174億條，同比增長62%，高于行業(yè)37.5%的增速。夢網(wǎng)的富媒體收費大約在0.1元/條，這塊空間的可想象點在于未來傳統(tǒng)短信需求有望逐步轉(zhuǎn)化為富媒體短信。

其十大流通股股東來看，傅鵬博睿遠成長價值為第二大流通股股東，期末參考市值在6.485億元，趙楓的睿遠均衡價值新進，是第六大流通股股東，期末參考市值在1.90億元。