風(fēng)物長宜放眼量 理性看待“缺芯”與“炒芯”

周末有關(guān)部門處罰了幾家汽車芯片經(jīng)銷商，周一半導(dǎo)體芯片股集體大跌。

這其實是一個比較荒謬的邏輯，受處罰的是幾家芯片經(jīng)銷商，即汽車芯片的中間商，低價進(jìn)貨囤積居奇，然后以40倍的高價賣出，給下游企業(yè)帶來了巨大的成本壓力。但這件事和國內(nèi)芯片設(shè)計和生產(chǎn)企業(yè)又有多大關(guān)系呢?為什么要A股市場一眾芯片設(shè)計制造優(yōu)秀企業(yè)來背鍋?整治流通環(huán)節(jié)的“炒芯”現(xiàn)象怎么會成為打壓芯片企業(yè)股價的理由呢?

實際上，目前汽車芯片領(lǐng)域基本是國外品牌的天下，包括恩智浦、英飛凌和博士等，它們控制著汽車芯片的技術(shù)環(huán)節(jié)，同時也受制于芯片加工企業(yè)的漲價壓力。也就是說，即便沒有經(jīng)銷商的囤積居奇，下游汽車制造企業(yè)也是“一芯難求”，原因在于，就那么幾個叫得響的品牌，代工企業(yè)要么因為要生產(chǎn)更先進(jìn)的手機(jī)芯片，要么因為全球范圍內(nèi)的工廠受疫情影響不能正常生產(chǎn)。實際上，自芯片危機(jī)誕生以來，包括沃爾沃、大眾、通用、上汽、現(xiàn)代起亞、福特、蔚來、奔馳、日產(chǎn)、本田、保時捷等數(shù)十家車企曾被迫階段性停產(chǎn)或減產(chǎn)，很多時候下游企業(yè)即便是想買漲價的芯片也買不到。

這個時候，如果在中游環(huán)節(jié)再“火上澆油”，是有點不地道了。但轉(zhuǎn)念一想，這里面不是也有下游市場需求旺盛的因素嗎?不是也有國產(chǎn)芯片企業(yè)無法填補(bǔ)空白的因素嗎?怎么就一味地成了打壓芯片全產(chǎn)業(yè)鏈的理由了呢?

從另一個角度看，全球的“芯片荒”難道不是我們實現(xiàn)彎道超車的好機(jī)會嗎?從技術(shù)層面看，中芯國際距離全球頂尖技術(shù)還有一定差距，但這種差距并不是無法彌補(bǔ)的，而且目前大量缺貨的芯片并不是頂尖的5納米以下制程芯片，而是汽車、物聯(lián)網(wǎng)等通用芯片，這些芯片的技術(shù)甚至28納米以上制程就可以實現(xiàn)，國內(nèi)代工企業(yè)完全可以滿足。但是，我們有多少企業(yè)設(shè)計出可以比肩國際巨頭的汽車芯片和物聯(lián)網(wǎng)芯片呢?或者設(shè)計生產(chǎn)出來有多少下游企業(yè)會去使用呢?我們一味地感嘆“缺芯”，那是因為很多下游企業(yè)為了自己的利益，只盯著國際巨頭的芯片，人家有技術(shù)有龐大的下游客戶，想賣給你就賣給你，想漲價就漲價，有時候并不是中間商可以決定的。

所以，要理性看待“缺芯”與“炒芯”的底層邏輯關(guān)系，當(dāng)務(wù)之急是打通國產(chǎn)芯片從上游設(shè)計到中游代工生產(chǎn)再到下游應(yīng)用的各個環(huán)節(jié)，要讓國產(chǎn)芯片的整個生態(tài)環(huán)境得到良好的發(fā)展。中國每年芯片進(jìn)口金額超過石油，國產(chǎn)芯片從上游設(shè)備到中游的設(shè)計生產(chǎn)再到下游的應(yīng)用環(huán)境，整體都有很多短板需要補(bǔ)齊，現(xiàn)在不是泄氣的時候，而是要跨越式追趕。工信部有關(guān)負(fù)責(zé)人也說，要加強(qiáng)對汽車行業(yè)發(fā)展和芯片制造供應(yīng)能力的監(jiān)測與分析研判，有針對性地解決現(xiàn)在汽車企業(yè)存在的短缺問題，積極扶持芯片制造企業(yè)加快提升供給能力，加快替代方案投入運行使用，優(yōu)化整個產(chǎn)業(yè)鏈布局，使芯片供給能力從長遠(yuǎn)期來看形成穩(wěn)定供給。這難道不是國內(nèi)芯片企業(yè)的好消息?

風(fēng)物長宜放眼量，即便現(xiàn)在我們對集成電路半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資有些許冒進(jìn)與過熱，但最終能生存下來的都能成為促進(jìn)科技進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)升級的優(yōu)秀企業(yè)。這總比蓋幾棟房子窖幾缸老酒有意義得多。

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