東莞農(nóng)商行赴港IPO：2019年資產(chǎn)減值損失猛增逾70%

近日，東莞農(nóng)商行向港交所遞交招股書(shū)，擬在香港主板掛牌上市。此前，證監(jiān)會(huì)已于6月19日接收東莞農(nóng)商行提交的境外上市申請(qǐng)審批材料。境外上市申請(qǐng)資料受證監(jiān)會(huì)受理后，東莞農(nóng)商行迅速向港交所遞交IPO資料。

事實(shí)上，東莞農(nóng)商行上市夙愿由來(lái)已久。早在2012年，東莞農(nóng)商行就曾對(duì)外表達(dá)上市意愿，并計(jì)劃于2015年前完成上市，并稱已開(kāi)始上市輔導(dǎo)，只是該計(jì)劃一直未能成行。2016年，東莞農(nóng)商行再傳出赴港上市的消息，但后來(lái)上市計(jì)劃再度不了了之。

2019年年報(bào)中，東莞農(nóng)商行再次表示，“全面提速資本市場(chǎng)化，積極探索資本補(bǔ)充渠道，搭建上市工作機(jī)制，加快推進(jìn)上市工作步伐。”

如東莞農(nóng)商行成功赴港上市，將成為繼廣州農(nóng)商行之后，廣東省第2家港股上市農(nóng)商行，國(guó)內(nèi)第4家港股上市農(nóng)商行。但2020年過(guò)半，銀行IPO至今仍顆粒無(wú)收，東莞農(nóng)商行此次能否成功登陸港股，結(jié)果仍未可知。

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者就東莞農(nóng)商行赴港上市、股權(quán)結(jié)構(gòu)、盈利能力等相關(guān)問(wèn)題采訪該行相關(guān)負(fù)責(zé)人，截止發(fā)稿前未收到回復(fù)。

公開(kāi)資料顯示，東莞農(nóng)商行的前身為市聯(lián)社及32家區(qū)縣行社，2005年11月改制設(shè)立為東莞市農(nóng)村信用合作聯(lián)社;2009年完成股份制改造，并更名為東莞農(nóng)商行，其是廣東省率先啟動(dòng)改制為農(nóng)村商業(yè)銀行的三個(gè)試點(diǎn)之一。目前，該行注冊(cè)資本為57.40億元。

截至2019年末，東莞農(nóng)商行資產(chǎn)總額達(dá)4612.09億元。2019年，該行營(yíng)業(yè)總收入為118.08億元，較上年末增長(zhǎng)21.99%;凈利潤(rùn)為48.70億元，較上年末增長(zhǎng)8.12%。

盈利能力方面，東莞農(nóng)商行加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率、平均資產(chǎn)回報(bào)率均呈現(xiàn)逐年下滑的趨勢(shì)。具體來(lái)看，2017年—2019年，該行加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為17.70%、16.68%、15.68%;平均資產(chǎn)回報(bào)率分別為1.16%、1.14%、1.12%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2019年末，東莞農(nóng)商行不良貸款余額 18.3 億元，不良貸款率1.00%，較上年末下降 0.27 個(gè)百分點(diǎn)。

值得關(guān)注的是，東莞農(nóng)商行不良貸款率雖有下降，但該行不良貸款行業(yè)集中度較高。截至2019年末，東莞農(nóng)商行不良貸款占比排名前三的行業(yè)合計(jì)占比87.4%，其中，電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)不良貸款規(guī)模約為6.4億，占不良貸款總額比例為40.2%;批發(fā)和零售業(yè)不良貸款規(guī)模為5.48億元，占比34.5%;租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)不良貸款規(guī)模2.02億，占比12.7%。

2019年，東莞農(nóng)商行不良貸款率下降的同時(shí)，資產(chǎn)減值損失現(xiàn)大幅上漲。截至2019年末，東莞農(nóng)商行的資產(chǎn)減值損失為25.94億元，同比增加70.89%。而在2017年、2018年，這一數(shù)字分別為14.09億元、17.17億元。

此外，截至2019年末，東莞農(nóng)商行撥備覆蓋率為389.57%，遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求基本標(biāo)準(zhǔn)的150%。去年9月《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃(征求意見(jiàn)稿)》中提出，銀行業(yè)的撥備覆蓋率不得超過(guò)監(jiān)管要求的兩倍，否則會(huì)被有關(guān)部門(mén)認(rèn)定為存在隱藏利潤(rùn)的傾向。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，東莞農(nóng)商行股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，股東多為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)及居民。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，東莞農(nóng)商行股東總數(shù)為57595戶。其中，法人股東只有83戶。此外，該行十大股東均為東莞當(dāng)?shù)孛衿?，而持股比?%以上股東僅有一位。具體來(lái)看，該行前五大股東分別為廣東粵豐投資、東莞市康華投資集團(tuán)、東莞市南方糧油、東莞市惠美裝飾工程、東莞市海達(dá)實(shí)業(yè)，持股比例分別為5.21%、2.61%、1.74%、1.44%、1.29%。

截至目前，在A股市場(chǎng)排隊(duì)IPO的銀行有19家，其中農(nóng)商行11家，分別為：瑞豐農(nóng)商行、上海農(nóng)商行、廈門(mén)農(nóng)商行、海安農(nóng)商行、大豐農(nóng)商行、廣州農(nóng)商行、順德農(nóng)商行、南海農(nóng)商行、藥都農(nóng)商行、昆山農(nóng)商行、馬鞍山農(nóng)商行。

在港股市場(chǎng)排隊(duì)上市的銀行數(shù)量相對(duì)較少，除了即將亮相港股市場(chǎng)的渤海銀行，還有威海市商業(yè)銀行和新疆匯和銀行排在東莞農(nóng)商行之前。(記者常實(shí) 趙雅芝)

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