環(huán)球觀(guān)察：不良貸款率“奪冠”，華夏銀行來(lái)到命運(yùn)的路口

空缺了近九個(gè)月的華夏銀行行長(zhǎng)一職，有望塵埃落定。

11月7日，華夏銀行公告稱(chēng)，董事會(huì)通過(guò)了議案，同意聘任關(guān)文杰為行長(zhǎng)。目前，任職資格還要等中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

(資料圖)

這位華夏銀行“老員工”出身的行長(zhǎng)，將要面對(duì)的困難，可以說(shuō)是非常艱巨。

今年三季報(bào)顯示，華夏銀行不良貸款率不降反增，繼續(xù)高居A股上市股份制銀行第一。

今年前三季度，華夏銀行營(yíng)收和凈利潤(rùn)增速均大幅放緩，跑輸A股上市股份制銀行的中位數(shù)。

除了業(yè)績(jī)惡化，監(jiān)管問(wèn)題也引起擔(dān)憂(yōu)。

繼去年年末被銀保監(jiān)會(huì)通報(bào)“七宗罪”后，今年年初，華夏銀行又因從專(zhuān)用賬戶(hù)挪走房地產(chǎn)預(yù)付款，再一次被“通報(bào)”。

危急關(guān)頭，華夏銀行大股東以超過(guò)市價(jià)三倍的估值參與定增輸血，也引起市場(chǎng)的一片嘩然。

華夏銀行，走到了命運(yùn)的十字路口。

點(diǎn)擊下方名片，關(guān)注金角財(cái)經(jīng)，我們將為你剖析更多社會(huì)熱點(diǎn)，拆解經(jīng)濟(jì)事件背后的邏輯。

新行長(zhǎng)上任

1970年出生的關(guān)文杰，是華夏銀行的“老員工”，從地方分支一路升至總行，曾歷任華夏銀行黨委常委、執(zhí)行董事、副行長(zhǎng)、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、首席財(cái)務(wù)官。

與關(guān)文杰相比，華夏銀行的前任行長(zhǎng)多以“空降”為主。

1992年，華夏銀行由首鋼集團(tuán)全資創(chuàng)立，首任行長(zhǎng)張燕林就是首鋼出身；

前任行長(zhǎng)中，李錫奎、段曉興、吳建、張健華分別從建設(shè)銀行、人民銀行、交通銀行和北京農(nóng)商行直接調(diào)任，只有樊大志在上任行長(zhǎng)的前一年，短暫“空降”至華夏銀行常務(wù)副行長(zhǎng)。

新行長(zhǎng)的任命，有望讓華夏銀行近年的人士動(dòng)蕩畫(huà)上句號(hào)。

今年2月17日，華夏銀行公告稱(chēng)，收到時(shí)任行長(zhǎng)張健華的辭職報(bào)告，稱(chēng)張健華因工作變動(dòng)原因辭去該行執(zhí)行董事、行長(zhǎng)等職務(wù)。

2月17日，華夏銀行行長(zhǎng)辭職公告

事實(shí)上，在張健華之前，華夏銀行的高層人事變動(dòng)已持續(xù)了近一年。

2021年2月至2022年2月間，華夏銀行原副行長(zhǎng)李岷，原張巍、謝一群、李祝用，以及原副董事長(zhǎng)羅乾宜，都“因工作原因”辭職。

不良貸款率第一

在聘任新行長(zhǎng)公告的10天前，華夏銀行發(fā)布了今年三季報(bào)，情況并不理想。

前三季度，華夏銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入729.63億元，同比增長(zhǎng)僅0.65%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)170.76億元，同比增長(zhǎng)5.44%。

華夏銀行今年前三季度業(yè)績(jī)

橫向?qū)Ρ瓤?，上市股份制銀行中，華夏銀行的營(yíng)收排倒數(shù)第二， 是僅有的兩家前三季度營(yíng)收低于千億的上市股份制銀行，另外一家是浙商銀行；

歸母凈利潤(rùn)同樣倒數(shù)第二，且僅為倒數(shù)第三的民生銀行的一半。

成長(zhǎng)性看，前三季度，華夏銀行營(yíng)收增速僅0.65%，遠(yuǎn)低于上市股份制銀行的中位數(shù)（3.37%）；

歸母凈利潤(rùn)增速為5.44%，同樣遠(yuǎn)低于中位數(shù)（9.07%）。

此外，前三季度，華夏銀行經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈流入295億，創(chuàng)了近四年的新低，相比去年同期的895億，暴跌67%。

業(yè)績(jī)大幅放緩，不能忽視的客觀(guān)原因是銀行業(yè)凈息差（利息凈收入除以平均收息資產(chǎn)）大幅下滑，但華夏銀行的下跌幅度還是要遠(yuǎn)高于其他上市股份制銀行。

前三季度，華夏銀行凈息差比去年同期下跌了28BP，下跌幅度在A(yíng)股股份制銀行中排第二，僅次于民生銀行（34BP）。

另一個(gè)令人擔(dān)憂(yōu)的問(wèn)題是，在貸款沒(méi)有明顯增加的情況下，華夏銀行的不良貸款率卻進(jìn)一步提升，資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)惡化。

三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，華夏銀行的不良貸款率由年初的1.77%提高至1.78%，在上市股份制銀行中高居首位。

事實(shí)上，在上市股份制銀行中，華夏銀行是為數(shù)不多的在今年不良貸款率有所提高的銀行。

另外兩家是招商銀行和平安銀行，但這兩家銀行是上市股份制銀行中不良貸款率最低的，與華夏銀行的情況不可同日而語(yǔ)。

大股東高價(jià)輸血

10月13日，華夏銀行公告《非公開(kāi)發(fā)行A股股票發(fā)行情況報(bào)告書(shū)》，確認(rèn)發(fā)行A股股票5.28億股，發(fā)行價(jià)格為15.16元/股，募集資金總額80億元。

公告顯示，本次發(fā)行對(duì)象為首鋼集團(tuán)和京投公司，分別為華夏銀行大股東和第四大股東，兩家公司分別獲配3.3億和1.98億股股份，各出資50億元和30億元。

華夏銀行表示，所募集資金總額扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充公司核心一級(jí)資本，提高資本充足率。

華夏銀行公告

值得注意的是，截至11月16日，華夏銀行收盤(pán)價(jià)為5元，上述定增發(fā)行價(jià)超過(guò)最新收盤(pán)價(jià)的3倍。

如此高的溢價(jià)，與其定價(jià)方式有關(guān)。

華夏銀行本次定價(jià)，是兩種方式的較高者：

一是不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易公司A股股票交易均價(jià)的80%；

二是發(fā)行前公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的歸母每股凈資產(chǎn)。

截至去年年末，華夏銀行的每股凈資產(chǎn)為15.16元。

這種“不破凈”的定價(jià)方式，放在“破凈”常態(tài)化的銀行股里，就容易顯得“高價(jià)”參與定增，截至11月16日，華夏銀行市凈率只有0.31倍。

定價(jià)過(guò)高，也使得華夏銀行本次定增一波三折。

早在2021年5月，華夏銀行就披露了定增預(yù)案，然而直至2022年8月1日《認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)》申報(bào)截止，只收到首鋼集團(tuán)、京投公司的申購(gòu)報(bào)價(jià)。

在過(guò)去，若銀行市凈率在0.9倍附近時(shí)，大股東吃點(diǎn)小虧，直接按1倍市凈率參與定增，銀行拿到錢(qián)，對(duì)中小股東也沒(méi)有壞處，大家都沒(méi)意見(jiàn)。

但如今，在銀行的市凈率普遍過(guò)低甚至小于0.5倍時(shí)，如果大股東再按1倍市凈率參與定增，顯然損失過(guò)大。

如此“吃虧”的輸血，對(duì)于華夏銀行的大股東來(lái)說(shuō)，顯然難有下次，從側(cè)面也能看出華夏銀行正面臨何種困境。

屢被通報(bào)，巨額罰款

華夏銀行的問(wèn)題不只是業(yè)績(jī)。

早在去年年末，華夏銀行就被銀保監(jiān)會(huì)通報(bào)了7類(lèi)違法違規(guī)問(wèn)題。

華夏銀行被銀保監(jiān)會(huì)通報(bào)批評(píng)

《通報(bào)》語(yǔ)氣嚴(yán)厲，其中多個(gè)違規(guī)令人詫異：

互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)片面宣傳低利率，如“華夏龍商貸”宣傳“年化利率低至7.2%”，實(shí)際承擔(dān)的年化綜合資金成本最高達(dá)18%，是宣傳利率的2.5倍，且產(chǎn)品上線(xiàn)以來(lái)無(wú)客戶(hù)享受最低宣傳利率；

“網(wǎng)商貸”宣傳“日利率最低0.02%”，實(shí)際最高年化利率為21.5%，是宣傳利率的2.95倍；

2019年1月至2021年3月，華夏銀行在向個(gè)人客戶(hù)和小微企業(yè)等發(fā)放抵押貸款時(shí)，違規(guī)轉(zhuǎn)嫁成本，由借款人承擔(dān)抵押品評(píng)估費(fèi)和登記費(fèi)，涉及武漢、哈爾濱、青島、貴陽(yáng)、大連等32家分行。

被銀保監(jiān)會(huì)通報(bào)批評(píng)后，華夏銀行又被地方住建局通報(bào)。

今年年初，佛山市住建局通布，從1月6日起，該局暫停與華夏銀行簽訂商品房預(yù)售款專(zhuān)用賬戶(hù)監(jiān)管協(xié)議。

上述通報(bào)稱(chēng)，華夏銀行未經(jīng)監(jiān)管各方同意，擅自將商品房預(yù)售款從專(zhuān)用賬戶(hù)劃出，違反多項(xiàng)法律法規(guī)的規(guī)定。

佛山住建局補(bǔ)充，此前已多次約談和警示，但華夏銀行佛山分行拒不改正，對(duì)佛山房地產(chǎn)市場(chǎng)造成不良影響。

屢屢被通報(bào)，罰金自然少不了。

2021年，華夏銀行的罰款金額就高達(dá)1.32億，分別是光大、平安、興業(yè)的5.1倍、6.6倍、8.9倍；

去年的罰金，在股份制銀行中排名第二，比2020年增長(zhǎng)了747%。

風(fēng)控，還是風(fēng)控出了問(wèn)題。

不良貸款率升至第一，說(shuō)明放貸時(shí)風(fēng)控出了問(wèn)題；屢被通報(bào)處罰，說(shuō)明合規(guī)風(fēng)控出了問(wèn)題。

華夏銀行就像是迷航在風(fēng)暴之中，新任舵手關(guān)文杰能否力挽狂瀾，決定了華夏銀行的命運(yùn)駛向。

關(guān)鍵詞： 華夏銀行 股份制銀行 不良貸款率