天天觀天下！加密貨幣企業(yè)BlockFi申請破產(chǎn)：曾估值48億美元 禍起FTX

加密貨幣貸款公司BlockFi日前申請破產(chǎn)，成為自FTX之后，又一家倒下的大型數(shù)字資產(chǎn)公司。

BlockFi日前根據(jù)美國破產(chǎn)法第11章在新澤西州美國破產(chǎn)法院（“法院”）啟動自愿案件，以穩(wěn)定其業(yè)務，并為公司提供機會來完成全面的重組交易，稱此舉是為所有客戶和其他利益相關者實現(xiàn)價值最大化。

申請破產(chǎn)的BlockFi實體包括BlockFi Inc.、BlockFi Services, Inc.、BlockFi International Ltd. 及有限責任公司BlockFi Wallet、BlockFi Ventures、BlockFi Trading、BlockFi Lending、BlockFi Lending II 和 BlockFi Investment Products。

(資料圖)

作為重組工作的一部分，BlockFi將專注于收回其交易對手（包括FTX和關聯(lián)公司實體（“FTX”））欠BlockFi的所有義務。由于FTX最近的倒閉及其隨后的破產(chǎn)程序仍在進行中，BlockFi預計FTX的回收將被推遲。

為確保順利過渡到第11章，BlockFi正在向法院提交一系列慣常動議，以允許公司繼續(xù)經(jīng)營其業(yè)務。這些“第一天”動議包括要求支付員工工資和繼續(xù)員工福利而不中斷，公司希望為此獲得法院批準，以及制定關鍵員工保留計劃以確保公司保留訓練有素的內(nèi)部資源用于業(yè)務-第11章流程中的關鍵功能。公司還啟動了一項內(nèi)部計劃，以大幅減少費用，包括勞動力成本。

平臺活動此時繼續(xù)暫停。BlockFi手頭現(xiàn)金2.569億美元，預計將提供充足的流動性以支持重組過程中的某些業(yè)務。

FTX崩潰成破產(chǎn)導火索

隨著加密貨幣價格暴跌，競爭對手公司Voyager Digital和Celsius Network先后倒閉。BlockFi在夏季面臨類似的財務困境，但從FTX獲得2.5億美元信貸額度形式的緊急救助，其中包含F(xiàn)TX在一年后購買BlockFi的選擇權。

“隨著FTX的崩潰，BlockFi管理團隊和董事會立即采取行動保護客戶和公司，”BlockFi財務顧問BerkeleyResearchGroup的MarkRenzi說?！皬囊婚_始，BlockFi就致力于塑造加密貨幣行業(yè)并推動該行業(yè)的發(fā)展。BlockFi期待一個透明的過程，為所有客戶和其他利益相關者實現(xiàn)最佳結(jié)果?！?/p>

BlockFi曾于11月10日凍結(jié)客戶提款。暫停四天后，它宣布已聘請金融重組顧問伯克利研究集團，理由是“對FTX和相關公司實體的重大敞口”。

風險包括Alameda Research欠BlockFi的債務、FTX.com持有的資產(chǎn)，以及BlockFi在 FTX.US的2.5億美元信貸額度中未提取的金額。

根據(jù)第11章備案，BlockFi擁有超過100,000名債權人，此外估計資產(chǎn)和負債在10 億至100億美元之間。

雖然不足為奇，但BlockFi的破產(chǎn)對早些時候仍因FTX崩潰而感到不安的加密貨幣投資者來說同樣是沉重的負擔。Genesis Lending是一家規(guī)模較大的加密借貸公司，在兩周前暫?？蛻籼峥詈?，也面臨著類似財務困境。

BlockFi在其第11章申請中透露，其三個最大的債權人索賠是來自不良貸款管理公司Ankura Trust的7.29億美元契約，來自FTX美國子公司控股公司W(wǎng)est Realm Shires 的2.75億美元貸款。

“目前為止，F(xiàn)TX崩潰最終讓債務人別無選擇，只能啟動這些第 11 章案件，但我發(fā)現(xiàn)BlockFi管理團隊是知識淵博、經(jīng)驗豐富、勤奮、負責任的利益相關者資產(chǎn)的管理者，”伯克利研究中心旗下Renzi在公司的“聲明”法庭文件中說。

Renzi聲明中稱，BlockFi的破產(chǎn)申請不是由于缺乏內(nèi)部監(jiān)督，而是11月前兩周開始的“流動性短缺”的結(jié)果，其中，在首先向 FTX 請求更多信貸后，其附屬公司Alameda公司拖欠BlockFi約6.8億美元抵押貸款義務。

加密貨幣行業(yè)正經(jīng)歷至暗時刻

BlockFi由Zac Prince和Flori Marquez于2017年創(chuàng)立，是推出借貸業(yè)務的幾家加密貨幣公司之一，客戶可以使用加密貨幣作為抵押品。

BlockFi的借貸模式在傳統(tǒng)金融投資銀行中是一種相當普遍的做法，最初允許比特幣持有者利用其從價格上漲中積累的財富，而無需出售其持有的資產(chǎn)。這個概念意味著借用加密貨幣的客戶不受相同的信用檢查要求的約束，而貸方則不必為稅收實現(xiàn)資本收益。

2019年，BlockFi推出加密計息賬戶，客戶可以從中獲得6.2%起的可變比特幣利率。到2021年4月23日，BlockFi 的加密貨幣計息賬戶已擴展到其他十種加密貨幣。

BlockFi的D輪融資為3.5億美元，E輪融資為5億美元，估值達到48億美元。BlockFi的投資方包括Tiger Global、Jump Capital、Winklevoss Capital、Peter Thiel、Galaxy Digital、西北大學校友風險投資基金 Purple Arch Ventures、Paradigm、Morgan Creek Digital和CMS Holdings。

2022年的市場下行，三箭資本 (3AC) 的倒閉、FTX的崩潰，讓BlockFi禍不單行。BlockFi曾透露，三箭資本是BlockFi最大的借款客戶之一，并導致其損失約 8000萬美元。BlockFi還遭遇了1億美元的監(jiān)管處罰。

為保住業(yè)務，BlockFi把FTX當成“救命稻草”，曾與FTX達成協(xié)議，F(xiàn)TX同意向BlockFi提供 4 億美元的信貸額度，沒想到，F(xiàn)TX崩潰，讓BlockFi在劫難逃。風波發(fā)生后，BlockFi去掉了官網(wǎng)管理層的介紹，但被網(wǎng)友給截圖保持下來。

這之前，F(xiàn)TX遭遇至暗時刻，面臨高達80億美元的資金缺口。FTX的投資人紅杉資本直接發(fā)布公開郵件，決定對其在FTX所持股份的全部價值減記至零。

而2022年1月31日，F(xiàn)TX宣布獲得4億美元的C輪融資，估值還達到驚人的320億美元，參與者包括軟銀(Soft Bank)、Paradigm、Tiger Global和安大略省教師養(yǎng)老金計劃委員會(Ontario Teachers" Pension Plan Board)。

在一系列失誤后，投資人損失慘重，F(xiàn)TX創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Sam Bankman-Fried的巨額財富正面臨歸零。

當前，BlockFi正在起訴Sam Bankman-Fried，要求沒收其持有的Robinhood的股權。這一訴訟是BlockFi申請破產(chǎn)保護幾個小時后發(fā)生的，據(jù)稱，Sam Bankman-Fried在FTX坍塌前幾天曾承諾抵押Robinhood股權。

Sam Bankman-Fried是2022年之初買下Robinhood公司7.6%股權，而隨著其估值高達320億美元的FTX坍塌，其紙面財富幾乎一夜之間化為烏有，F(xiàn)TX倒閉前，他與投資者分享的電子表格將他的 Robinhood 股票列為一項資產(chǎn)。

可以說，當前美國加密貨幣行業(yè)風波不斷發(fā)酵，可謂是至暗時刻，還導致了比特幣等虛擬貨幣的價格陷入到了2年來的新低。

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