即時看！2022 巨頭的 ToB 投資：騰訊、字節(jié)仍活躍，螞蟻、小米等大幅下滑

2022-12-06 14:11:48來源：36kr

2022巨頭CVC投資大滑坡，但企服領域是騰訊、字節(jié)的「心頭好」

企業(yè)服務是一個龐大而分散的萬億級市場，經(jīng)歷了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字化轉型浪潮，企服也成為“兵家必爭之地”，尤其是互聯(lián)網(wǎng)大廠、巨頭們——左手搭建業(yè)務，右手投資合作，各自鉚足了勁，試圖在這片廣闊的天地上闖出一番業(yè)績。

回顧即將結束的2022年，騰訊、字節(jié)等手握資本的巨頭們投資了哪些企服創(chuàng)業(yè)公司？他們在企服的投資策略、出手頻率上是一以貫之還是發(fā)生了一點變化？

(資料圖片僅供參考)

01 騰訊：投資企服10年+，長期活躍、今年投資11家

IT桔子數(shù)據(jù)顯示，最近一年內(nèi)，從出手頻次來看，騰訊對企業(yè)服務領域的投資偏好已經(jīng)超越了對文娛、游戲的投資。與其他大廠相比，騰訊也是今年企業(yè)服務領域投資最活躍的一家——累計出手12次，包括8家國內(nèi)公司和英國遠程團隊雇傭管理平臺Omnipresent、新加坡量子編程工具開發(fā)商Horizon Quantum等3家海外公司，出手時間集中在上半年。

騰訊2022年投資的國內(nèi)企業(yè)服務公司，圖源：IT桔子

騰訊投資董事總經(jīng)理姚磊文幾年前在媒體采訪中總結過，騰訊產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)投資總體呈現(xiàn)出戰(zhàn)略投資與財務投資并重的思路。也就是說，騰訊會對項目的戰(zhàn)略價值和財務價值同時進行考量。戰(zhàn)略價值的主要標準包括：騰訊核心基礎能力建設、戰(zhàn)略業(yè)務協(xié)同、前瞻性的業(yè)務布局等。財務價值主要有市場天花板、競爭壁壘、團隊能力這幾個衡量標準。

而具體在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領域，姚磊文表示，騰訊主要投資以下4類項目：

①垂直行業(yè)企服數(shù)字化；比如今年2月騰訊投了專注于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領域的“云道智造”，3月戰(zhàn)略投資了建筑工人求職找工作平臺“吉工家”。

②SaaS 領域；騰訊今年投的企業(yè)績效管理云平臺“企云方”、業(yè)務流程智能化平臺“望繁信科技”屬于此類。

③企業(yè)微信生態(tài)相關；比如騰訊今年參投的企業(yè)微信第三方開發(fā)服務商“微盛網(wǎng)絡”。

④AI 和大數(shù)據(jù)；騰訊在2022年參與投資了一站式實時數(shù)據(jù)融合服務平臺DataPipeline的B+輪融資，還投了霧幟智能、影刀RPA這兩家基于AI（人工智能）技術的企服公司。

值得注意的是，騰訊今年連續(xù)參與了影刀RPA的戰(zhàn)略融資、C輪1億美元融資，與其他資方合力將影刀RPA帶入新晉獨角獸行列，使其成為目前企業(yè)服務領域最年輕的一批獨角獸之一。

據(jù)悉，影刀RPA品牌成立于2019年3月，創(chuàng)始人金禮劍曾擔任阿里巴巴RPA負責人。據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)，騰訊在國內(nèi)的第一筆企服投資始于2011年（投資EC六度人和）。最近三四年，騰訊對企服賽道的投資出手次數(shù)每年都達到了10次+。

我們判斷，下一個十年，騰訊對于企業(yè)服務領域的投資也將會持續(xù)、長期地進行下去。

02 字節(jié)跳動/抖音集團：擅長并購企服創(chuàng)業(yè)公司，成長最快的投資巨頭

受到Q1裁撤戰(zhàn)略投資部的影響，字節(jié)今年僅投資并購了18個項目，投資動作較去年減少了74%；其中，（字節(jié)今年出手的）至少有11個項目的投資敲定時間均發(fā)生在一季度。與騰訊相似，在2022年字節(jié)有限的出手次數(shù)中，企服類項目占比最多。

IT桔子數(shù)據(jù)顯示，字節(jié)跳動在企業(yè)服務賽道的投資布局始于2016年，當時今日頭條剛成立4年，其投資了手機端廣告推廣服務提供商“靈豹廣告”。

縱觀字節(jié)近7年的企服投資史，雖然起步較晚，但卻成為了同期除騰訊以外偏好企服投資的第二大巨頭，這主要得益于其快準狠的“并購大法”——字節(jié)在2018~2021年內(nèi)先后并購的企服項目多達11家,其中包括石墨文檔、堅果云、朝夕日歷、幕布、藍貓微會等，瞄準了企業(yè)服務領域中的文檔協(xié)作、企業(yè)云盤、日程管理、筆記應用、視頻會議等細分場景。

字節(jié)跳動/抖音近4年收購的國內(nèi)企業(yè)服務公司，圖源：IT桔子

字節(jié)跳動一路高歌猛進，這幾年在企服的投資密度上迅速趕超京東、360等老牌大廠。當然，字節(jié)收購的主要目的還是“收團隊”，這些人重新加入字節(jié)的各業(yè)務部門，推動了字節(jié)2B業(yè)務的產(chǎn)品研發(fā)。

2022年，字節(jié)跳動更名為抖音集團，在企服領域的投資動作僅有4起：包括戰(zhàn)略投資了輪動科技、未斯科技，并參與了璇星科技的天使輪融資，并購了黑帕云。

輪動科技專注于企業(yè)云端業(yè)務應用定制服務，專注打造企業(yè)業(yè)務數(shù)字化、移動化的信息化管理工具和解決方案。

與騰訊投資的影刀RPA類似，字節(jié)投資的未斯科技是一個自研RPA、aPaaS 低代碼平臺，助力企業(yè)和行業(yè)生態(tài)開發(fā)者快速搭建機器人流程和個性化的企業(yè)級應用。

而璇星科技是一個企業(yè)級執(zhí)行管理平臺，通過采集、清洗企業(yè)各個信息系統(tǒng)中存儲的信息日志，以可視化視圖還原企業(yè)實際發(fā)生的業(yè)務流，幫助企業(yè)改進、度量和優(yōu)化業(yè)務流程。系統(tǒng)會按照建模后的預設流程實施流程自動化。

今年3月，字節(jié)將此前投資的無代碼應用搭建項目“黑帕云”收入囊中，并且黑帕云的創(chuàng)始人陳金洲及部分團隊成員已入職飛書，負責aPaaS產(chǎn)品“昆侖”，主要面向大客戶。

至此，可以發(fā)現(xiàn)，字節(jié)跳動對于企業(yè)服務領域的投資已經(jīng)進入了“深水區(qū)”，從原有的通用型的OA辦公層面的應用深入到了企業(yè)內(nèi)部的業(yè)務流程，滿足企業(yè)更多的個性化管理需求，并側重了加強人工智能技術的應用。

03 螞蟻集團：每年穩(wěn)定的出手投資企服，今年更顯低調(diào)

IT桔子數(shù)據(jù)顯示，螞蟻集團在企業(yè)服務賽道的投資布局始于2014年，當年就投了曠視科技、門店商業(yè)智能服務商“樹熊集團”和“掌慧縱盈”。

至今，螞蟻集團在企服領域投資出手達56起，是除金融以外螞蟻集團投資第二多的領域，且每年都有在投資，從未間斷過。

與其他互聯(lián)網(wǎng)巨頭CVC相比，螞蟻集團更偏好傳統(tǒng)行業(yè)、政務體系的一些企業(yè)服務類公司。

在企業(yè)發(fā)展階段上，螞蟻集團除了投資創(chuàng)業(yè)公司，還參與過上市公司、非上市公眾公司的股權投資，比如潤和軟件、南威軟件、思迅軟件這種偏傳統(tǒng)行業(yè)的軟件服務公司。

目前公開數(shù)據(jù)顯示，2022年螞蟻集團僅投資了1家企服公司，創(chuàng)下9年以來歷史新低。

今年3月，螞蟻集團通過關聯(lián)公司戰(zhàn)略入股數(shù)據(jù)安全及隱私計算服務商“融數(shù)聯(lián)智”，該公司可為用戶提供數(shù)據(jù)安全、隱私保護、精準市場營銷、政務互通等技術服務。

螞蟻集團董事長井賢棟表示：數(shù)字經(jīng)濟只有和實體經(jīng)濟融合發(fā)展才有意義，數(shù)字化必須解決社會問題才能創(chuàng)造價值。而數(shù)字化發(fā)展的保障是數(shù)據(jù)安全。需要加強技術攻關，在隱私計算等涉及安全防護的領域尋求突破。

這也側面佐證了為什么螞蟻集團今年會投資“融數(shù)聯(lián)智”這家公司了。

04 小米集團：投資企服不多，今年二次投資“數(shù)說故事”

IT桔子數(shù)據(jù)顯示，小米集團在企業(yè)服務賽道的投資布局最早可以追溯到2012年對金山云的投資。

但這些年，小米在企服領域每年有零星數(shù)筆出手，整體數(shù)量并不多。主要原因是小米集團的投資戰(zhàn)略緊密圍繞鐵人三項業(yè)務“硬件、新零售和互聯(lián)網(wǎng)服務”展開，其中，硬件成為核心，因而企業(yè)服務并不是小米一貫的投資重心。

今年小米僅投資了一家，而且還是對此前已投項目的追加投資，并未出手新項目。在2021年，小米參與DataStory數(shù)說故事的C+輪融資，今年再次跟投。

數(shù)說故事成立于2015年，是一家基于大數(shù)據(jù)及AI提供商業(yè)智能的服務商，旗下五大產(chǎn)品包括數(shù)說聚合、數(shù)說海納、數(shù)說畫像、數(shù)說立方和數(shù)說雷達，從數(shù)據(jù)獲取、清洗處理、智能標簽化到數(shù)據(jù)分析與業(yè)務場景應用為企業(yè)提供全流程一體化商業(yè)解決方案。

AI和大數(shù)據(jù)技術是實現(xiàn)智慧物聯(lián)網(wǎng)應用的基礎，這符合當下小米向“5G×AIoT”方向傾斜的投資策略。