美國(guó)通過(guò)《芯片與科學(xué)法案》 A股集成電路半導(dǎo)體板塊走勢(shì)強(qiáng)勁

最近，A股集成電路半導(dǎo)體板塊走勢(shì)強(qiáng)勁，與美國(guó)歷時(shí)三年通過(guò)《芯片與科學(xué)法案》有很大關(guān)系。這個(gè)法案的核心是要保證美國(guó)在集成電路半導(dǎo)體領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，除了給在美國(guó)建廠的芯片制造業(yè)企業(yè)數(shù)百億美元的補(bǔ)助，還嚴(yán)格限制14納米以下技術(shù)輸出。后面這個(gè)才是最關(guān)鍵的殺手锏，既要保證自己領(lǐng)先，還不準(zhǔn)別人追趕。

可以預(yù)期，隨著法案的具體實(shí)施，對(duì)于像中國(guó)這樣既是集成電路芯片消費(fèi)大國(guó)、又是數(shù)一數(shù)二的全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)國(guó)來(lái)說(shuō)，是一個(gè)巨大的考驗(yàn)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年，中國(guó)消耗的芯片規(guī)模約為1865億美元，但自主制造的芯片僅為312億美元，占比僅為16.7%;也就是說(shuō)，進(jìn)口芯片額達(dá)到了1500億美元左右，接近萬(wàn)億人民幣。最尷尬的是，在312億美元的規(guī)模里，真正的純國(guó)產(chǎn)的芯片價(jià)值只有123億美元。這從一個(gè)側(cè)面反映出中國(guó)大陸市場(chǎng)的“國(guó)產(chǎn)替代”空間廣闊。要知道，芯片需求是按年算的，每年都是2000億美元左右的芯片需求，但我們能“自主可控”的連10%都不到，這也是從上周開(kāi)始，A股集成電路半導(dǎo)體設(shè)備、材料和封測(cè)領(lǐng)域集體大漲的原因。

但從另一個(gè)角度思考，即便我們奮起直追，但在集成電路半導(dǎo)體領(lǐng)域“卡脖子”的技術(shù)是不是真被攻克了?能不能實(shí)現(xiàn)彎道超車?可能在很多領(lǐng)域我們還只能“一廂情愿”。比如在整個(gè)集成電路半導(dǎo)體中上游，我們只有光刻膠算是在技術(shù)上有所突破，還無(wú)法真正達(dá)產(chǎn)，芯片生產(chǎn)需要超高精密儀器、數(shù)控機(jī)床、光柵刻畫機(jī)、光刻機(jī)等半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備，這些基本掌握在美歐國(guó)家手中，芯片架構(gòu)專利基本上掌握在美日等國(guó)家手中?？梢哉f(shuō)，在集成電路半導(dǎo)體制造領(lǐng)域，我們很多時(shí)候是心有余而力不足。

因此，我們?cè)谘芯?ldquo;自主可控”的時(shí)候，在挖掘市場(chǎng)機(jī)會(huì)的時(shí)候，應(yīng)該將重點(diǎn)從“追趕”領(lǐng)域轉(zhuǎn)移到“保持”的領(lǐng)域，甚至領(lǐng)先的領(lǐng)域。比如，我們?cè)谝苿?dòng)通信5G、6G領(lǐng)域擁有比較大的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì);再比如，在量子通信、民用核聚變、激光制造、航空航天等領(lǐng)域，我們?cè)谌蚍秶鷥?nèi)是具備相當(dāng)強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的。比如量子通信，去年美國(guó)商務(wù)部還發(fā)布了一個(gè)“實(shí)體清單”，對(duì)全球27個(gè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行貿(mào)易禁運(yùn)，其中包括中國(guó)的12個(gè)機(jī)構(gòu)，美國(guó)商務(wù)部的主要理由就是：這些機(jī)構(gòu)的量子科技威脅美國(guó)的國(guó)家安全。

而最厲害，要算同樣有數(shù)萬(wàn)億市場(chǎng)規(guī)模的移動(dòng)通信市場(chǎng)，特別是在5G專利技術(shù)上已經(jīng)領(lǐng)先的、在6G領(lǐng)域也拿下了40.3%的專利，位居世界第一。目前我們?cè)?G網(wǎng)絡(luò)方面的相關(guān)專利數(shù)占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國(guó)和日本的6G+ 5G專利數(shù)的總和。6G全球基本都是同一個(gè)起跑線，美國(guó)、俄羅斯等甚至想繞過(guò)5G直接發(fā)展6G，就是因?yàn)槿绻l(fā)展5G要交很多專利費(fèi)。相比集成電路半導(dǎo)體很多專利在別人手上，我們即便有全產(chǎn)業(yè)鏈也是空奈何，但在通信設(shè)備領(lǐng)域，我們的技術(shù)和制造優(yōu)勢(shì)卻是非常明顯的，而且市場(chǎng)空間相當(dāng)廣闊，這應(yīng)該成為資本市場(chǎng)新的熱點(diǎn)。

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